Технологический гигант Nvidia (NVDA) продемонстрировал, как может использовать свои значительные финансовые ресурсы для поддержания лидерства на рынке искусственного интеллекта. На этой неделе компания объявила о заключении неэксклюзивного соглашения с стартапом Groq (GROQ.PVT) о лицензировании своих технологий. Кроме того, Nvidia привлекла к работе основателя и генерального директора Groq Джонатана Росса, его президента и ряд других сотрудников.
По информации, опубликованной CNBC, стоимость соглашения достигла 20 миллиардов долларов — это самая крупная сделка в истории Nvidia. При этом сама компания не прокомментировала заявленную сумму.
Мнение экспертов
Аналитик Bernstein Стейси Расгон в письме клиентам отметила, что сотрудничество Nvidia и Groq носит стратегический характер. По её словам, Nvidia активно использует свои растущие финансовые возможности, чтобы сохранить лидирующие позиции в ключевых сегментах рынка.
За последний квартал приток денежных средств в Nvidia увеличился более чем на 30 % и достиг 22 миллиардов долларов.
Аналитики Hedgeye Risk Management предположили, что сделка с Groq фактически представляет собой приобретение стартапа, хотя и без формального обозначения, что может помочь избежать излишнего внимания со стороны регулирующих органов.
Стратегия Nvidia на рынке ИИ
Это соглашение стало очередным шагом Nvidia на пути укрепления своих позиций в сфере искусственного интеллекта. Компания с капитализацией в 5 триллионов долларов инвестирует в различные проекты, связанные с ИИ, — от разработок в области больших языковых моделей (например, OpenAI (OPAI.PVT) и xAI (XAAI.PVT)) до «неооблаков» (таких как Lambda (LAMD.PVT) и CoreWeave (CRWV)), предлагающих услуги в сфере ИИ и конкурирующих с крупными технологическими компаниями.
Среди других инвестиций — вложения в производителей чипов Intel (INTC) и Enfabrica. В 2020 году Nvidia пыталась приобрести британского разработчика архитектуры чипов Arm (ARM), но попытка не увенчалась успехом.
Масштабные инвестиции Nvidia вызвали обвинения в участии в схемах циклического финансирования, которые напоминают ситуацию с пузырём доткомов. Однако компания отвергла эти обвинения.
Groq как потенциальный конкурент
Groq, основанная в 2016 году, производит LPUs (блоки обработки языка), которые могут стать альтернативой графическим процессорам (GPU) от Nvidia. Эти блоки предназначены для логического вывода в сфере искусственного интеллекта.
Процесс работы с ИИ включает два основных этапа:
- Обучение модели, когда она учится выявлять закономерности в больших объёмах данных;
- Вывод — использование обученной модели для получения результатов.
Оба этапа требуют высокой вычислительной мощности от ИИ-чипов. Хотя Nvidia доминирует на рынке микросхем для обучения ИИ, некоторые эксперты полагают, что в сфере логического вывода компания может столкнуться с усилением конкуренции.
Например, тензорные процессоры (TPU) от Google (GOOG) и потенциально LPU от Groq могут быть более эффективными для определённых задач. LPU отличаются более высокой скоростью и энергоэффективностью благодаря использованию технологии памяти SRAM. Графические процессоры Nvidia, в свою очередь, используют внешние модули HBM от компаний Micron и Samsung.
Планы Groq и мнения аналитиков
Генеральный директор Groq Джонатан Росс в интервью индийскому деловому изданию YourStory заявил, что компания стремится обеспечить половину мировых потребностей в вычислительных ресурсах для ИИ и при этом минимизировать стоимость вычислений. Росс также отметил, что с каждым годом компания будет стараться снижать стоимость вычислений.
Интересно, что ранее Росс участвовал в разработке TPU первого поколения для Google, что стало одним из главных источников конкуренции для Nvidia.
Аналитик Cantor Fitzgerald Си Джей Мьюз считает, что привлечение талантов из Groq и лицензирование интеллектуальной собственности демонстрирует, что Nvidia одновременно «играет и в нападении, и в защите» на рынке ИИ. По его мнению, сделка поможет Nvidia увеличить свою долю рынка в сфере логических выводов.
На фоне объявления о сделке акции Nvidia выросли примерно на 1 %.
Сомнения других участников рынка
Некоторые участники рынка Уолл-стрит выразили сомнения относительно решения Nvidia и потенциальной стоимости сделки в 20 миллиардов долларов. Аналитики Hedgeye Risk Management отметили, что чипы Groq пока не прошли проверку в работе с большими моделями ИИ из-за ограниченного объёма памяти.
Аналитик DA Davidson Алекс Платт добавил, что существующая технология Groq применима лишь к ограниченному числу задач логического вывода.
