Медь прогноз 2026: сценарии роста и падения цен для трейдеров

Медь прогноз — это тема, которой я живу последние месяцы. Я не обещаю точных цифр. Хочу объяснить сценарии, в которые я верю. Расскажу просто. Без воды. По шагам.

Медь прогноз 2026: сценарии роста и падения цен

Я делю будущее рынка меди на три понятных сценария. Каждый сценарий основан на балансе спроса и предложения. Вставляю сюда ключевые факторы и примерные диапазоны цен. Это не приговор. Это карта, которая помогает думать.

Сценарий	Основной триггер	Примерный эффект на цену
Базовый	Стабильный спрос, умеренные инвестиции	Небольшое повышение в среднесрочном периоде
Бычий	Дефицит из-за роста спроса на чистую энергию	Резкий рост и высокая волатильность
Медвежий	Избыточное предложение, слабая экономика	Длительное снижение цен

Я чаще всего ориентируюсь на вероятности, а не на точные числа. Это помогает принимать решения, а не гадать.

Базовый сценарий: устойчивый, но умеренный рост

В этом сценарии цены растут плавно. Причина простая. Мировая экономика идет своим чередом. Инвестиции в добычу растут, но с задержкой. Электрификация и возобновляемая энергия прибавляют спрос. Китай остается важным потребителем. Баланс спроса и предложения почти равный. Я вижу медленный тренд вверх. Волатильность при этом средняя. Для трейдера это означает менее резкие убытки и более предсказуемые входы. Для долгосрочного инвестора это шанс на стабильный доход. Я бы не ждал взрывного роста. Скорее постепенное укрепление интереса к меди.

Бычий сценарий: дефицит и ускоренный спрос

Бычий сценарий случается, когда спрос вырывается вперед. Электромобили, сети и строительство резко ускоряют потребление меди. Добыча не успевает из-за ограничений инвестиций и экологических барьеров. Наступает дефицит. Цены подскакивают. Волатильность растет. Я представляю ситуации с перебоями поставок или сильными инфраструктурными программами в крупных странах. В таких условиях цена может прыгнуть выше недавних максимумов. Для тех, кто верит в бычий расклад, важно быть готовым к быстрому входу и строгому управлению риском.

Медвежий сценарий: избыточное предложение и слабый спрос

Медвежий сценарий выглядит проще. Глобальная экономика слабее ожиданий. Спрос падает. Много новых проектов по добыче выводят металл на рынок. Запасы на складах растут. Вторичная переработка усиливается. Все это давит на цену. Я вижу здесь риски от замедления роста в Китае или от ужесточения кредитных условий. Цены медленно сползают вниз. Здесь важны хеджирование и дисциплина. Для спекулянтов это время искать короткие рейды или ждать подтверждения разворота.

Фундаментальные драйверы спроса на медь

Теперь о том, что реально двигает медь. Я разделяю драйверы на три группы: транспорт и зарядная инфраструктура, возобновляемая энергетика и промышленно-строительный спрос. Каждый из них по-разному влияет на рынок. Ниже я кратко их опишу и укажу, почему они важны.

• Электромобили и инфраструктура зарядки. Больше машин — больше меди в проводке и зарядных станциях.
• Возобновляемая энергетика и сети. Ветро- и солнечные проекты требуют кабелей и проводов, также нужны трансформаторы.
• Строительство и промышленность. Традиционный, но стабильный потребитель меди.
• Вторичная переработка. Уменьшает потребность в новой руде и смягчает дефицит.

Драйвер	Короткое влияние
Электромобили	Рост потребления на 20-40% в секторе транспорта
Сети и возобновляемые	Длительный спрос на кабельную инфраструктуру
Переработка	Снижает давление на первичную добычу

Электромобили и инфраструктура зарядки как драйверы спроса

Я слежу за темой электромобилей давно. Видно, как меняется спрос на медь. Электромобили используют существенно больше меди, чем обычные машины. Это видно в моторе, кабелях и электронике. Зарядные станции и инфраструктура тоже требуют много меди. Когда я обсуждаю эту тему с коллегами, все приходят к одной мысли: рост электромобилей тянет за собой устойчивый спрос на медь.

Ниже простая таблица для сравнения. Цифры примерные, но показывают порядок величин.

Объект	Медь, кг (примерно)
Пассажирский электромобиль	60—90
Бензиновый автомобиль	15—30
Станция быстрой зарядки (на одну точку)	30—120

Вот ключевые драйверы, которые я вижу:

• Массовое распространение электромобилей. Больше машин — больше меди.
• Развертывание зарядной сети. Быстрые зарядные станции особенно медиозатратны.
• Апгрейд распределительных сетей. Чтобы выдержать нагрузку, нужно больше кабелей и трансформаторов.

Чем быстрее электрификация транспорта, тем сильнее спрос на медь. Это не мгновенно, но закономерно.

Возобновляемая энергетика и электрические сети

Я часто говорю: зелёная энергетика — это медная инфраструктура.

Солнечные фермы, ветряки, линии передачи — всё требует меди. Особенно это видно в крупных проектах. Офшорные ветропарки и высоковольтные линии потребляют много проводников. Кроме того, системы аккумулирования энергии и подстанции используют трансформаторы с медными обмотками.

Короткий список компонентов с высокой потребностью в меди:

• Кабели для подключения ветряных парков и солнечных полей.
• Трансформаторы и распределительные устройства.
• Компоненты накопителей энергии: соединения и проводка.

В момент, когда страны масштабируют возобновляемую генерацию, их сети требуют апгрейда. Апгрейд занимает годы и подразумевает заказ меди заранее. Я замечаю, что это фактор с длительным эффектом. Он поддерживает спрос на медь на горизонте нескольких лет.

Промышленный и строительный спрос, вторичная переработка

Строительство и промышленность остаются базой для потребления меди. В жилых и коммерческих зданиях медные провода и системы отвода тепла — это стандарт. Промышленные моторы и трансформаторы тоже полагаются на медь. Я вижу, что даже при переходе на альтернативные материалы медь часто остается предпочтительным вариантом из-за надёжности и проводимости.

Вторичная переработка снижает давление на первичную добычу. Сбор и переплавка старой меди даёт значимый объём металла. Но я не считаю, что этого достаточно для полного замещения роста спроса. Переработка зависит от сборных программ, экономики и цен.

Источник меди	Доля в поставках (ориентировочно)
Первичная добыча	≈70—75%
Вторичная переработка	≈25—30%

В итоге строительный и промышленный спрос устойчив. Переработка помогает, но не решает проблему дефицита, если спрос резко вырастет.

Фундаментальные драйверы предложения и ограничения добычи

Я считаю, что предложение меди подвержено множеству ограничений. Это не просто вопрос шахт и руды. Важны инвестиции, география, политические риски и экология. Крупнейшие месторождения сгруппированы в нескольких странах. Изменения в одной из них могут сильно повлиять на глобальное предложение. Я наблюдаю снижение средних рудных запасов. Новые рудники требуют большего капекса и времени на запуск. Это снижает эластичность предложения и делает рынок чувствительным к росту спроса.

Вот основные ограничения, которые я выделяю:

• Снижение средних рудных концентраций.
• Длительные сроки разработки новых месторождений.
• Ограничения в финансировании и повышение стоимости капитала.
• Регуляторное и экологическое давление, споры с местными сообществами.

Эти факторы вместе означают: предложение реагирует медленно. Когда спрос растёт, цены быстрее поднимаются, чем падают при избытке.

Инвестиции в добычу и временные лаги расширения производства

Я постоянно вижу одну и ту же картину: объявления о новых рудниках не равны немедленному росту производства. Проекты проходят фазы. Сначала обследование и технико-экономическое обоснование. Потом финансирование и строительство. На всё уходит много лет. Часто это 5—10 лет до первой концентраты. Бывает и дольше из-за задержек с разрешениями или логистикой.

Фаза проекта	Типичная длительность
Разведка и оценка	1—3 года
Проектирование и финансирование	2—4 года
Строительство и запуск	2—5 лет

Кроме времени есть и деньги. Капитал становится дороже. Инвесторы требовательны к ESG. Это повышает риски и увеличивает вероятность задержек. Я рекомендую следить не только за объявлениями о новых проектах. Важно смотреть на сроки, финансирование и наличие разрешений. Часто именно там и кроется настоящее ограничение поставок.

Операционные риски: перебои, затраты и политики

Я всегда смотрю на операционные риски, когда оцениваю цену меди. Здесь всё просто. Перебои в добыче моментально сказываются на рынке.

Дефекты на шахте, забастовки или природные катастрофы — всё это сокращает предложение. Рост затрат тоже важен. Дороже взрывчатка, топливо и рабочая сила — значит, себестоимость повышается. Государственная политика может изменить правила игры.

Новые налоги, квоты или запреты на экспорт — это реальная угроза для поставок.

• Перебои: аварии, погодные риски, логистика.
• Рост затрат: энергоносители, зарплаты, материалы.
• Политика: налоги, лицензии, экологические требования.
• Социальные факторы: протесты, трудовые конфликты.

Я часто пользуюсь простой матрицей, чтобы оценить риск. Ниже пример, который я применяю в работе.

Фактор	Вероятность	Влияние на цену
Авария на руднике	Средняя	Высокое
Рост топлива	Высокая	Среднее
Изменение политики экспорта	Низкая	Высокое

Я не пытаюсь предугадать все шоки. Но планирую защиту на случай ключевых перебоев.

Макроэкономические и валютные факторы, влияющие на цену меди

Медь реагирует на глобальную экономику быстро. Я слежу за ростом ВВП в крупных экономиках. Чувствительность особенно высокая в промышленности и строительстве. Валюты тоже важны. Цена меди номинирована в долларах. Изменение курса влияет на спрос и предложение. Инвесторы принимают решения, исходя из реальной стоимости капитала. Поэтому ставки и инфляция меняют настроение рынка. Я отслеживаю взаимосвязи, чтобы понимать, куда может пойти цена.

• Экономический рост стимулирует промышленный спрос.
• Ослабление доллара делает медь дешевле для других валют.
• Ставки влияют на стоимость хранения и финансирования позиций.

Роль Китая в формировании глобального спроса

Китай — главный игрок на рынке меди. Я постоянно смотрю китайские данные. Производство стали, строительство и электротехника диктуют спрос. Если китайская экономика набирает обороты, спрос на медь растёт. Любые меры стимулов там быстро отражаются на мировых котировках. Импортные квоты и накопления в китайских складах тоже важны. Я обращаю внимание на запасы и сезонные пики спроса во втором полугодии.

Ниже короткий список источников данных, которые я проверяю для Китая:

• Импортные статистики и запасы на складах.
• Промышленное производство и строительные разрешения.
• Политические стимулы и инфраструктурные программы.

Доллар, ставки и стоимость капитала

Доллар — это линейка для меди. Я слежу за индексом доллара. Когда доллар крепнет, медь обычно дешевеет в локальных валютах. Ставки влияют на стоимость хранения металла. Высокие ставки делают держать запасы дороже. Инвесторы закрывают длинные позиции. Обратная ситуация даёт поддержку ценам. Также важна стоимость капитала для майнинговых проектов. Чем дороже финансирование, тем медленнее рост производства. Для меня это напрямую связано с ценовым давлением.

Фактор	Эффект на цену меди
Укрепление доллара	Снижение спроса в валютах импортеров
Рост ставок	Повышение затрат на хранение и финансирование

Технический анализ и рыночные индикаторы для трейдеров

Я использую технический анализ как дополнение к фундаменту. Теханализ показывает эмоциональную составляющую рынка. Простые уровни поддержки и сопротивления работают очень часто. Трендовые линии помогают понять направление. Я предпочитаю сочетать их с объемом и полосами волатильности. Индикаторы не решают всё, но дают контекст для входа или выхода.

• Ключевые уровни: локальные максимумы/минимумы и круглые цифры.
• Скользящие средние: 50 и 200 для трендовой фильтрации.
• RSI и MACD для сигналов перекупленности/перепроданности.
• Объём и open interest для подтверждения движений.

Я часто пользуюсь простой таблицей сигналов, чтобы быстро принимать решения.

Сигнал	Действие
Цена выше 200 SMA + растущий объём	Рассматривать покупки
Пересечение MACD вниз	Фиксировать часть прибыли

Мой главный принцип: технический анализ помогает управлять риском, а не предсказывать будущее.

Определение ключевых уровней и точек входа/выхода

Я смотрю на цену меди просто. Сначала нахожу видимые уровни поддержки и сопротивления на дневном и недельном графиках. Это те уровни, где цена часто останавливалась или разворачивалась. Затем проверяю совпадение с ключевыми скользящими средними и объемом. Если несколько факторов сходятся в одном месте, я считаю уровень сильнее.

План входа строю через правило риска: сколько я готов потерять на сделке и куда ставлю стоп. Для выхода использую соотношение риск/прибыль минимум 1:2. Часто делю позицию на две части: первая часть для быстрого профита, вторая — для трендовой игры с трейлинг-стопом.

Уровень	Действие	Пример
Сильная поддержка	Покупать пробой с подтверждением объема	Стоп чуть ниже, таргет 2x риска
Сильное сопротивление	Продавать или фиксировать прибыль	Стоп чуть выше, частичный тейк

Если уровень не держит — признаю ошибку быстро. Слишком долго надеяться дорого обходится.

• Использую дневные и 4-часовые таймфреймы вместе.
• Подтверждаю вход объемом и свечными паттернами.
• Не лезу в рынок без плана и размера позиции.

Индикаторы волатильности и управление позицией

Волатильность диктует размер позиции. Я чаще всего смотрю на ATR и полосы Боллинджера. ATR показывает средний разброс. Полосы помогают понять, сжата ли цена и возможен ли сильный ход.

Правило простое: чем выше ATR, тем меньше лот. Я использую формулу позиции в процентах капитала: риск на сделку делю на ATR умноженный на размер контракта. Это позволяет выровнять риск в разных рыночных условиях.

Индикатор	Как применяю
ATR	Размер позиции и стоп-лосс
Боллинджер	Режим сжатия/расширения рынка
Индекс волатильности	Оценка системного риска

• Устанавливаю базовый риск на сделку 0.5—2% капитала.
• Если ATR растет — уменьшаю позицию.
• Трейлинг-стоп привязываю к ATR, чтобы не выбили по шуму.

Инструменты и площадки для торговли медью

Я торгую медью на разных площадках. Выбор зависит от цели. Хеджерам нужны фьючерсы на LME или CME. Инвесторам удобнее ETF. Краткосрочным трейдерам подходят CFD и фьючерсы с высокой ликвидностью.

Важно понимать распространенные инструменты и их особенности. Ниже краткая сводка по каждому типу. Это помогает выбрать то, что подходит именно вам.

Инструмент	Плюсы	Минусы
Фьючерсы (LME, CME)	Высокая ликвидность, клиринг, стандартизация	Маржа, требуются депозит и знание контрактов
Опционы	Гибкость стратегий, ограниченный риск при покупке	Сложность ценообразования, временное распадание
ETF/ETP	Простота доступа, торгуются на фондовых биржах	Комиссии, не всегда полностью отражают спотовый рынок
CFD	Леверидж, быстрый вход/выход	Контрагентский риск, свопы за перенос позиций
Акции горнодобывающих компаний	Доступность, дивиденды	Корпоративные риски, не прямая экспозиция к меди
Физическая медь	Никакого контрагентского риска, долгосрочная защита	Хранение, транспорт, ликвидность

Преимущества и ограничения фьючерсов и опционов

Фьючерсы дают мне прямую экспозицию к цене меди. Я могу хеджировать или спекулировать с высокой ликвидностью. Контракты стандартизированы. Клиринг снижает риск контрагента. Минус — требуемая маржа и возможные маржин-коллы при сильных движениях.

Опционы я использую, когда хочу защититься от риска или организовать ассиметричную позицию. Покупка опциона ограничивает убыток премией. Продажа опциона приносит премию, но несет неограниченный риск без хеджирования.

• Преимущества фьючерсов: ликвидность, прозрачность, подход для хеджирования.
• Ограничения фьючерсов: необходимость маржи, временные экспирации, клиринг.
• Преимущества опционов: гибкость, защита ограниченным риском при покупке.
• Ограничения опционов: временной распад, волатильность влияет на цену, сложность греков.

Я предпочитаю комбинировать: фьючерс для базовой позиции и опцион для защиты. Так уменьшаю неприятные сюрпризы.

Управление рисками и торговые стратегии на 2026 год

В 2026 году рынок меди будет подвержен шокам и быстрым переключениям спроса. Я готовлю план заранее. Он включает правила размера позиции, стоп-лосс и сценарии на случай волатильности. Я делю капитал на тактическую и стратегическую части. Так компенсирую ошибки.

Стратегии, которые я использую:

• Среднесрочные трендовые сделки по фьючерсам с трейлинг-стопом на основе ATR.
• Календарные спрэды, когда ожидаю разницу в цене между месяцами экспирации.
• Покупка пут-опционов как страхование при сильном росте риска.
• Позиции в ETF для долгосрочной экспозиции без управления фьючерсами.

Элемент управления риском	Что я делаю
Максимальный риск на сделку	0.5—2% капитала
Максимальная просадка портфеля	10—15% — пересмотр стратегии
Хеджирование	Опционы и обратные позиции в ETF/фьючерсах
Стресс-тесты	Сценарии: резкий рост спроса, обвал спроса, перебои поставок

Главное правило: контролируй риск до того, как рынок начнёт контролировать тебя.

• Проводите регулярную переоценку позиций и планов по мере выхода данных.
• Имейте заранее подготовленные сценарии и четкие точки выхода.
• Не забывайте о диверсификации: медь — часть портфеля, а не всё состояние.

Тактики хеджирования и защита прибыли

Я считаю, что хеджирование — это не магия. Это набор простых инструментов и правил. Сначала решаю, какую часть позиции хочу защитить. Полностью хеджировать редко нужно. Часто достаточно зафиксировать часть прибыли и оставить остаток на рост.

Чем обычно пользуюсь:

• фьючерсы для прямого покрытия ценового риска;
• опционы для ассиметричной защиты: платишь премию и сохраняешь потенциал роста;
• коллары, когда хочу ограничить убытки и не платить много премии;
• свопы и форварды для корпоративных контрактов;
• разделение срока хеджов — роллинг, чтобы сгладить сроковые риски.

Вот простой сравнительный стол, который я часто использую при выборе тактики:

Инструмент	Плюсы	Минусы
Фьючерс	Прямой, ликвидный, прозрачный	Обязывает к поставке/расчёту, маржинал
Опцион	Защита с сохранением апсайда	Премия уменьшает доходность
Коллар	Дешёвая защита при ограниченном бюджете	Ограничивает прибыль
Форвард/своп	Гибкость для промышленников	Контрагентский риск

Практические правила, которые я применяю:

1. Выделяю часть прибыли и хеджирую её. Оставшуюся часть держу открытой.
2. Использую опционы, если меня не устрашает премия. Это удобно для защиты на случай провалов.
3. Рассчитываю маржу и стресс-тесты. Проверяю, хватит ли капитала при сильной волатильности.
4. Регулярно пересматриваю хедж. Рынок меняется — хедж тоже должен меняться.

Всегда помню: хедж — не цель. Это инструмент для управления риском и снабжения спокойствия.

Факторы риска и неожиданные шоки

Рынок меди реагирует на множество шоков. Некоторые предсказуемы, другие приходят внезапно. Я слежу за несколькими группами рисков одновременно. Это помогает быстро реагировать и не терять контроль над позицией.

Ключевые виды шоков, которые стоит учитывать:

• сбоев в добыче из-за аварий или забастовок;
• логистических проблем и ограничений портов;
• резких изменений спроса из-за экономического спада или восстановления;
• регуляторных мер и запретов на экспорт;
• катастрофических событий: землетрясений, наводнений, пожаров;
• финансовых шоков: обвалы валют или неожиданные процентные изменения.

Чтобы подготовиться, я использую комбинацию действий:

• держу часть позиции в более ликвидных инструментах;
• составляю план действий на случай ключевых сценариев;
• делаю стресс-тесты портфеля под сильные движения цен;
• следую календарю событий и оперативно реагирую на новости.

Геополитические и регуляторные угрозы

Геополитика часто диктует цену меди. Политические решения меняют цепочки поставок. Санкции и запреты могут вызвать резкий дефицит. Я слежу за несколькими зонами особого внимания. Это страны с большой долей добычи и переработки.

Типичные риски:

• санкции и торговые ограничения, влияющие на экспорт;
• национализация или пересмотр условий лицензий у добытчиков;
• экологические регуляции, замедляющие запуск новых проектов;
• изменение налоговой политики и роялти;
• ограничения на логистику и транзит через спорные регионы.

Как я реагирую на такие угрозы:

• мониторю новости и официальные заявления заинтересованных стран;
• оцениваю запасные маршруты и альтернативных поставщиков;
• ограничиваю концентрацию риска по странам в портфеле;
• использую опционные стратегии для защиты от внезапных всплесков цен.

В геополитике главное — проактивность. Лучше иметь заранее подготовленные сценарии, чем реагировать в панике.

Прогнозы аналитиков, модели и как их читать

Прогнозы бывают разными. Я вижу фундаментальные, статистические, сценарные и машинно-обучаемые модели. У каждой модели свой набор предпосылок. У каждой свои ограничения. Поэтому важно понимать, что стоит за цифрами.

На что я всегда обращаю внимание:

• горизонт прогноза — краткосрочный и долгосрочный разные вещи;
• ключевые допущения по спросу и предложению;
• используемые данные и их свежесть;
• историческая точность аналитика или команды;
• включены ли сценарии шоков и стресс-тесты.

Небольшой ориентир по типам моделей:

Тип модели	Когда полезна	Ограничения
Фундаментальная	Долгосрочные тренды спроса/предложения	Чувствительна к ошибкам в оценке запасов
Эконометрическая	Короткие и средние горизонты	Зависит от качества исторических данных
Сценарная	Оценивает разные пути развития событий	Не даёт вероятности каждого сценария
ML/AI	Обнаружение сложных паттернов	Черный ящик, сложна интерпретация

Я отношусь к прогнозам как к инструменту, а не к истине. Они помогают сформировать ожидания. Нужно читать предпосылки, а не только цифры.

Как сравнивать и верифицировать прогнозы

Сравнивать прогнозы просто. Но важно делать это правильно. Я использую системный подход. Сначала смотрю на исходные данные. Потом на допущения. В конце — на консенсус и разницу с рынком.

Пошаговая проверка, которую я делаю:

1. Проверяю горизонт и частоту обновлений прогноза.
2. Читаю раздел с допущениями: спрос, темпы запуска проектов, рэнтинги риска.
3. Сверяю источники данных: официальные отчёты, биржевые данные, опросы производителей.
4. Сравниваю с историческими показателями точности того же аналитика.
5. Делаю простую верификацию: если прогноз дорогой, совпадает ли он с фундаментальными сигналами?
6. Применяю стресс-тест: как изменится прогноз при падении спроса на 10% или при задержке новых проектов.

Вот таблица с критериями, по которым я ранжирую прогнозы:

Критерий	Что смотреть
Прозрачность	Ясность допущений и методики
История	Точность прошлых прогнозов
Данные	Свежесть и надёжность источников
Сценарности	Наличие альтернативных сценариев и вероятностей
Конфликт интересов	Есть ли коммерческие мотивы у автора прогноза

В конце я создаю агрегированный взгляд. Беру несколько прогнозов, взвешиваю их по качеству и истории. Так получается более устойчивое ожидание цены. Это помогает принимать решения без паники и без слепой веры в одну цифру.

Календарь ключевых событий и индикаторов на 2026 год

Я составил список событий, за которыми сам слежу. Они прямо влияют на цену меди. События распределены по месяцам и по типу. Так проще планировать сделки и готовиться к резким движениям.

Событие	Период/Дата	Почему важно	Как реагировать
Решения ФРС, ЕЦБ, Банка Англии	Каждый месяц с заседаниями по расписанию	Ставки и скорость ужесточения влияют на доллар и стоимость капитала	Сократить риск перед заседанием или уменьшить лот
Китайские PMI и данные о производстве	Месячно	Китай — крупнейший потребитель меди	Следить за трендом, реагировать на отклонения от ожиданий
Международная выставка и отчеты горнодобывающих компаний	Квартально / по календарю компаний	Новости о проектах и задержках дают сигнал к изменению предложения	Учесть в среднесрочных сценариях, корректировать прогнозы
Запасы на LME и SHFE, портовые запасы Китая	Еженедельно	Изменения запасов быстро отражаются в цене	Использовать для подтверждения разворотов и моментов дефицита
Отчёт по занятости в США (NFP) и инфляция (CPI)	Месячно	Влияют на ожидания по ставкам и доллар	Оценить краткосрочную волатильность, прижать стопы
Публикации по инвестициям в проекты и сроки запуска рудников	По мере выхода новостей	Факторы предложения с отложенным эффектом	Актуализировать модель предложения, пересмотреть сценарии

Чек-лист индикаторов для ежедневного и еженедельного мониторинга

Я делаю простой чек-лист и держу его перед собой. Он экономит время. Я быстро понимаю, что важно сегодня, а что можно пропустить.

• Цена меди (спот и фьючерсы). Сравниваю с ключевыми уровнями поддержки и сопротивления.
• Запасы LME и SHFE. Смотрю динамику за неделю и сезонные изменения.
• Китайские портовые запасы и статистика ввоза. Они прямо влияют на спрос.
• USD Index и доходности реальных облигаций. Доллар сильный — медь часто под давлением.
• Ключевые макроиндикаторы: PMI, CPI, NFP. Утренние релизы задают тон дню.
• Кривая фьючерсов. Контанго или бэктестед показывает баланс спроса/предложения.
• Имплайд волатильность по опционам. Резкий рост — сигнал риска на рынке.
• Новости о перебоях на крупных рудниках и логистике. Даже слухи работают на цену.

Совет: перед открытием позиции проверьте 3 критерия — фундамент, ликвидность и технический сигнал. Если хоть один не совпадает, отступите.

Практическое руководство: как подготовить торговый план по меди на 2026 год

Я люблю планировать. Без плана рынок съедает эмоции. Здесь — пошаговый рецепт, который я использую сам. Каждый шаг короткий и конкретный.

1. Определите горизонты. Решите, торгуете ли вы интрадей, свинг или инвестируете на год. От горизонта зависят инструменты и размер позиции.
2. Сформируйте сценарии. Опишите базовый, бычий и медвежий варианты. Для каждого пропишите траекторию цены и ключевые триггеры.
3. Установите правила риска. Максимум риска на сделку в процентах от капитала. Я обычно не рискую больше 1—2% на одну позицию.
4. Выберите инструменты. Фьючерсы для чистой экспозиции. CFD или ETC для удобства. Опционы для хеджирования и защиты профита.
5. Определите точки входа и выхода. Используйте стоп-лосс и тейк-профит. Записывайте уровни и причины входа.
6. Проведите бэктест. Проверяйте стратегии на истории. Без теста стратегия — догадка.
7. Ведите журнал сделок. Фиксируйте эмоции, ошибки и выводы. Я возвращаюсь к журналу еженедельно.

Элемент плана	Пример
Риск на сделку	1% от капитала
Горизонт	Свинг 1—4 недели
Инструмент	Контракт на LME / CFD
Критерий входа	Пробой дневной зоны спроса + подтверждение объемом

Я тестирую план на демо месяц. Затем перехожу на реальные деньги с маленькой долей. Так ошибки не стоят дорого.

Итоговые рекомендации для трейдеров

Подведу кратко. Я стараюсь быть практичным и честным. Вот что важно помнить в 2026 году.

• Следите за Китаем. Его спрос по-прежнему главный драйвер меди.
• Комбинируйте фундамент и теханализ. Один без другого дает неполную картину.
• Хеджируйте большие позиции. Опционы и обратные фьючерсы помогают снижать риск.
• Держите размер позиции адекватным. Риск контролирует долгосрочный успех.
• Будьте готовы к шокам. Геополитика и аварии на рудниках могут резко менять ситуацию.
• Учитесь на ошибках. Ведите журнал и регулярно пересматривайте стратегию.

Финальный совет: планируйте, тестируйте, применяйте с дисциплиной. Тогда медь станет рабочим активом, а не источником стресса.